Ecobank : soutien de 390 millions de dollars du Qatar et d’investisseurs d'Afrique du Sud
Ecobank a émis il y a peu de temps des actions afin de convertir les quelques 400 millions de dollars. Le groupe bancaire est très présent sur l'ensemble du continent Afrique et notamment en Centrafrique.
Nigerian Stock Exchange http://www.nse.com.ng/ nous apprend qu’Ecobank a bénéficié de 3 des plus importants investisseurs institutionnels. L’opération qui devait se dérouler en 2 tranches dont l’une de 300 millions dollars à l’attention des actionnaires du groupe et l’autre de 100 millions de dollars, ouverte à d’autres investisseurs, s’est déroulée différemment.
Une première tranche de 250 millions de dollars a été mobilisée sous la forme d’un prêt convertible préparé par la Public Investment Corporation.
La deuxième tranche importante de l’opération, d'un montant de 140 millions de dollars, a pris la forme d’obligations convertibles, souscrites par Qatar National Bank ,https://www.qnb.com/cs/Satellite/QNBFrance/en_FR/enHome le second plus important actionnaire d’Ecobank.
Ade Ayeyemi, directeur général du groupe bancaire d’Ecobank dont le siège social est installé à Lomé capitale du Togo a déclaré "la capacité à mobiliser un tel montant auprès de nos investisseurs est le témoignage de la confiance qu'il ont pour la stratégie de croissance à long terme du groupe". Ade Ayeyemi@ecld
Par ailleurs il a été rendu public, les conditions de l’opération. Les souscripteurs de cette opération auront l'option, lorsque ces obligations seront arrivées à terme en 2022, de les convertir en actions ou d'exiger leur remboursement. En attendant, ils bénéficieront d'une rémunération représentant sur une base révisée chaque semestre, de la moyenne des taux sur le marché interbancaire de Londres, majorée d’un intérêt annuel fixe de 6,46%.
De plus si les souscripteurs n'exercent pas leurs droits d’option dans la période requise, le principal de la dette leur sera remboursé à hauteur de 110%. Si l’option est exercée les souscripteurs recevront des actions d’une valeur chacune de 6 centimes de dollars. L'argent de cet emprunt, d’après la direction générale d’Ecobank servira à rembourser 200 millions de dollars injectés pour la mise en place d'une nouvelle filiale -Resolution Vehicle- chargé de la gestion de sa masse de créances douteuses.
Soulignons que l'opération n'a pas trouvé l'adhésion de l'ensemble des investisseurs. Les 10 millions de dollars d'obligations restantes, n'ont été souscrites par ces derniers qu'à hauteur de 1,1 millions de dollars.
Qatar National Bank a dû intervenir pour boucler la mobilisation. Certains se posent des questions sur les arbitrages auxquels le groupe a dû faire face dans la structuration de cette dette. A la lecture du communiqué d’Ecobank, on ne sait pas qui sont les investisseurs pour lesquels la Public Investment Corporation a arrangé le prêt.
Malgré cela on constate qu’Ecobank a réussi à tirer un bon parti dans cette opération en terme de taux d’intérêt, si on les compare aux 10,5% que doit payer Fidelity Bank Nigéria sur son emprunt de 400 millions de dollars, réalisé le 22 octobre 2017, ou les 7,65% que doit payer Zenith Bank Nigéria sur son emprunt international contracté le 22 mai 2017.
Pour de plus amples informations sur le groupe rendez-vous sur https://www.ecobank.com/personal-banking
Le 28 octobre 2017